08年1-11月汽车市场分析报告

老苯鸟 · 发表于 2008-12-16 14:41:01

SUV的自主品牌08年的SUV市场销量增长1.01万台，增速5%低于SUV总体增速，因此份额也降到46%，较07年下降12.6个百分点　　08年前期轿车自主品牌的负增长的危机也是整个自主品牌危机的写照，目前自主品牌的价格空间已经越来越小，也就是潜在消费群体比例缩小。但由于经济不景气和二三级市场消费增长较快的特点，因此自主品牌的危机暂时缓解。

　图表 28 自主品牌07年以来各乘用车细分市场走势

　　11月自主品牌下滑主要是体现在轿车市场的表现下降较大，而SUV大幅下降、MPV大幅回升。SUV出现这样的市场趋势主要是自主品牌出口受阻和合资品牌新品上市的综合影响。MPV则是合资品牌的走势不佳的影响，同时自主品牌的笑MPV有一定增长。
　　11月MPV的自主品牌回升，这不同于历史走势特征主要是因为合资品牌的高端MPV的需求下滑影响较大。自主品牌11月的SUV走势较正常，只是10月的表现异常突出。从07年以来的SUV自主品牌的份额就一路下降，日韩系大量SUV新品改变了市场格局，而私人消费也是感受环境变化较慢的细分市场。

　图表 29自主品牌07年以来轿车各细分市场走势

　　08年11月轿车自主品牌表现不佳，其主要的下降是紧凑型轿车细分市场的市场份额大幅从36%下降到31%，因份额仍处高位，因此其表现应也属正常。而由于F0 的销量在前期较高的基础上回落和雪佛兰乐驰的拉升，微型车市场自主品牌份额也高位回落，但份额仍处相对高位。
　　自主品牌小型车11月份额回升主要是江淮同悦、吉利金鹰等部分车型上市的销量贡献。紧凑型市场虽然自主品牌销量回落，但比亚迪F3仍处于单品牌第2位、骏捷FRV表现仍较强，因此自主品牌紧凑型份额较好。11月的中档自主品牌份额明显回落主要是合资品牌的A级新品增量较大，而自主品牌的中级车较差，自主品牌虽有奔腾表现突出，但其他车型近一阶段销量始终徘徊，很多自主品牌中级车销量比10月下降较大。
　　3、日系品牌走势　　08年日系竞争优势仍在加强，尤其是油价上升导致日系车优势更加强。08年日系的在轿车和SUV市场均占到三分之一的市场份额，但近两个月的日系SUV进一步强势上攻，轿车则逐步走低。
　　日系的SUV优势主要是其对手较弱。国产轿车中的德系等仍在高端有绝对优势，而SUV的进口产品也是德系优势明显，国产SUV基本就是日系一枝独秀，奇峻等产品又进一步把日系SUV推向更高排量，拓展了市场空间。11月SUV市场的日系继续奋力增量，CRV、逍客等销量较高，奇峻的销量也达到2600台的水平。但即使如此SUV的总体增长已经乏力。

　图表 30日系品牌07年以来各乘用车各细分市场走势

老苯鸟 · 发表于 2008-12-16 14:41:44

11月的日系轿车处于相对低位，丰田的主动调整导致其轿车的增长放缓。MPV的日系在08年初波动剧烈，9-11月处于较平稳的高位，但这是在MPV严重下滑的背景下出现的，因此并不代表好转。

　图表 31日系品牌07年以来轿车各细分市场走势

　　11月的日系厂家在轿车市场的份额相对稳定。从厂家角度看，首先是广州本田的思迪转型导致销量下降明显。其次是一汽丰田的销量较10月下降较大，其主要原因是部分车型的促销力度减弱。直接的体现就是思迪和威驰代表的小型车的份额表现下降较大。同时中高档车的锐志等销量也下降明显，凯美瑞的表现也不理想。高档车的皇冠压力较大，德系高端车型的优势进一步加强。
　　日系车在微型市场、紧凑型车市场表现最差，11月的份额均在15%左右。日系最大的增长机会就是10万元紧凑型市场的份额偏低，其中仅有颐达骐达、天语等较少车型参与，丰田和本田均没有在此明显投入，其高端小型车的雅力士、飞度、思迪等厂家指导价格较高，占据了紧凑型主力市场价段空间。但随着广州本田思迪改锋范的推出，日系在8-10万元级别的车型优势加大。
　　4、德系品牌走势

图表 32德系品牌07年以来各乘用车各细分市场走势

　　11月的德系表现较强，份额回升到高点。南北大众仍保持乘用车市场的前两位。从乘联会的零售监控看，南北大众的零售走势很不错。
　　11月在朗逸较成功上市后，一汽大众的新宝来也强势登场，这些新品带来较好增量。
　　08年的德系表现较稳定，南北大众表现较好，而宝马表现突出。宝马的低端车型进攻态势明显，奔驰的表现相对一般。
　　德系在MPV市场主要车型就是途安了。11月的MPV亮点在于低端， MPV仍难以实现家庭市场的突破，途安的家用市场仍较低迷。

图表 33德系品牌轿车各细分市场走势

　　德系在轿车市场的份额优势随着价格上升而大幅提升。尤其是在豪华车市场中，德系三大豪华品牌的份额上升较快，11月德系高档豪华车的份额仍保持70%的高位，几乎垄断市场。11月在豪华市场的优势加大主要是皇冠的销量回落，而通用虽然投入重兵但其豪华市场仍无起色。
　　11月的德系中档车表现突出，这主要是朗逸和新宝来的销量大幅攀升导致竞争优势强化，而且斯柯达明瑞的销量也较稳定。
　　德系的调整主要是在中高档和紧凑型市场，由于桑塔纳、捷达的10月销量偏低，而11月逆市增长，因此导致大众系的总体销量增长明显。帕萨特也在连续调整后11月回升较大。

老苯鸟 · 发表于 2008-12-16 14:42:20

5、韩系品牌走势
　图表 34韩系品牌07年以来各乘用车各细分市场走势

　　08年北京现代的成功仍主要依靠新的伊兰特悦动，但由于区域策略的运用，其各地的竞争优势差异较大，目前其传统主力地区表现平稳，南方市场投入较大。
　　五、轿车市场增长分析
　　1、历年轿车车型结构走势对比

图表 35各级别轿车历年份额走势

　　此图应分两部分看，01-07年的走势和07年与08年的变化两部分。
　　从01年到07年的总体走势是高级别下压，A级以上车型表现较强。其中01-05年是普及阶段，此时A0+A00 的表现总体稳定，保持在37%-38%的份额水平。A级车成为入门的高增长车型，份额从31%上升到37.5%，逐步超越A0+A00 级的份额。
　　06-08年是升级阶段，各政府部门的各项政策引导消费升级，抑制普通消费群体购车，带来小排量的严重萎缩，这从05-07年的AO+A00车型份额走势可以体现，05年的A0+A00的份额为38.1%，06年36.2%，07年32.4%，08年1-11月继续向下突破到29.8%。消费升级即有其消费者的客观需求，也有政策的需求导向作用，消费税的调整和交强险等抑制低端群体的政策，加之各地的地方过路过桥费并入养路费等一刀切的收取政策，导致低端群体的消费负担大增，使普通群体购车能力严重抑制。这种趋势在08年10月的消费税政策调整中稍有改变。
　　从07年和08年的变化看，这种升级趋势依旧强烈，08年1-11月的A0+A00的份额为29.8%，同比下滑1个百分点。11月份额进一步下降到28.3%的低点。考虑到A00级车因为消费税调整而9-11月持续反转，但A0 级市场仍在下滑，国内市场的小排量压力仍极为巨大。
　　随着燃油税政策的实施，小排量的普通居民购车会逐步改善，短期效果估计不明显，但长期的看小排量车表现会有一定好转。
　　2、08年乘用车车型结构走势　　08年轿车增长处于9%的较低水平，其中小排量车的增速下降是近年轿车增长乏力的主要原因，而B级车的低增长是08年乘用车市场的新问题。在此特别列出MPV和SUV、微客的增长状态以作参考。B级车和高档MPV增长出问题是近似的。都市型SUV的高增长与高端A级车的高增长对应，都是私人消费群体的强大力量的体现。B级车和MPV的低增长是个体私营业主和工商务需求的下滑影响。

　图表 36各级别轿车08年增速、销量分布图

　　随着经济的增长放缓，商务市场的下滑会逐步波及到高端A级车市场。而小排量车如果有相应的支持，总体市场表现会明显改善。

　　3、历年轿车各排量市场构成分析　　06年以来轿车需求排量大型化趋势明显，但08年下半年开始这种趋势有所改变。由于经济的下滑导致消费能力减弱，中高档车型增速放缓。2.3-2.5升的车型表现较差。同时由于消费税调整的助力，因此微车市场恢复较快发展。

　图表 37轿车各排量市场05-08年结构变化分析

　　11月的0.8-0.9升轿车销量较10月稍有下降，但仍回到07年的平均水平，这主要是奥拓退市后QQ的表现较好。1.0-1.1升市场的11月份额较10月下降较大，吉利老车型因不达标而退市是重要因素， F0的销量从万台回归到正常水平也有影响。
　　11月的1.3-1.4升市场份额平稳，新上市的熊猫、同悦等1.3升车型增量尚不明显。1.5升市场由于A级车的高增长贡献而份额上升，同时1.6升的A级车实现也同样突出。华南板块的A级车三强-F3、福美来、菱悦的竞争更加激化，并带动1.5-1.6升市场的高增长。
　　1.8升市场走势回落，其中虽卡罗拉、思域等高端A级车销量增长不大，但卡罗拉手挡车型增长较快，福克斯等下降较大。1.8升的桑塔纳等车型的销量11月大幅回升更体现出高端车型的低增长的竞争压力。
　　08年韩系表现回升，在轿车和SUV两个市场均有突破。11月韩系SUV明显回升，其中华泰的圣达菲等则增长较大。而途胜下降、狮跑大幅上升。MPV 市场的韩系似乎没有太强的机会。