A股发行计划有变：中海油服发行量缩水近半

成长趋势

昨天，中海油服宣布：确定发行5亿股A股，发行价格区间为12.88元/股－13.48元/股，初定9月28日上市。这一发行量比其原计划的8.2亿股缩水近半。


　　据中海油服方面介绍，普通股民可于9月20日申购，申购价按上限13.48元/股付款，最终会根据定价退还款项。此次发行数量为5亿股，回拨机制启动前，网上发行3.25亿股，占本次发行量的65%；网下发行1.75亿股，占本次发行量的35%。

　　对于发行量缩水问题，中海油服的主承销商中金公司投资银行部董事总经理丁玮解释说，5亿股的发行量主要是根据中海油服对资金的需求和使用计划，综合考虑财务结构、融资效率确定的，以利于保证股东利益最大化。中海油服投资者关系部经理吴燕燕则表示，融资规模是发行量与发行价的组合，而非仅为发行量。在去年公司初定发行A股框架方案时，其H股股价仅为5.4港元/股，到今年9月17日预路演结束时，其H股收盘价已达14.7港元/股，股价翻倍。若仍按照8.2亿股的计划发行，融资规模将超过110亿元。而按照原计划，融资所投入的项目在两年内的投资额只有60亿元左右，如此一来，大量资金需要存入银行，这对股东来说是不利的。

　　有业内人士表示，即便中海油服发行8.2亿股，相信在目前的市场状况下也将获得超额认购。根据中海油服的公告，在预路演中，机构投资者提交的申请达170单，甚至超过建行。中海油服确定的发行价格上限，也不过比其H股17日收盘价14.7港元（约合14.2元人民币）/股折价5%。